Volatilidade

A volatilidade mede o quanto e a rapidez com que o preço de um ativo se move em um determinado período. Alta volatilidade significa oscilações grandes e rápidas em qualquer direção; baixa volatilidade significa preços mais estáveis. As criptomoedas são conhecidas por serem mais voláteis do que a maioria dos ativos tradicionais.

Como funciona

A volatilidade geralmente é estimada a partir do tamanho das variações de preço recentes — quanto maiores e mais frequentes os movimentos, maior o número. Ela não diz nada sobre a direção; um ativo pode ser altamente volátil enquanto sobe, cai ou se move lateralmente. A volatilidade da cripto vem de fatores como a adoção em evolução, liquidez mais escassa do que a das principais moedas e a negociação global ininterrupta.

Por que importa

A volatilidade é uma medida central de risco. Ela afeta o dimensionamento de posições, a largura dos stop-loss e o apelo das stablecoins como um lugar para esperar a turbulência passar. Maior volatilidade significa maiores ganhos potenciais e maiores perdas potenciais.

Exemplo

Uma moeda que rotineiramente se move 10% em um dia é muito mais volátil do que uma que raramente se move 1%, mesmo que ambas terminem o mês inalteradas.